Em 2004 o Unibanco continuou a ser referência em operações de fusão e aquisição, permanecendo como o banco brasileiro mais ativo do mercado doméstico e o único banco brasileiro a se destacar entre as instituições líderes nesse segmento na América Latina, segundo o ranking da Thomson Financial. Os destaques foram as seguintes assessorias estratégico-financeiras: grupo Rede, na venda das usinas hidrelétricas Itamarati Norte e Rosal, no montante total de R$ 364 milhões; Cemig, na venda de 40% do capital da Gasmig para a Petrobrás, por R$ 144 milhões; CCR, na aquisição da Viaoeste, por R$ 726 milhões; ThyssenKrupp Stahl, na venda total de sua participação de 49% na GalvaSud S.A. para a CSN; e a integração societária da Cia. Suzano de Papel e Celulose com a Bahia Sul Papel e Celulose S.A. Durante o ano o Unibanco assessorou com sucesso 11 transações, num valor total de R$ 2,4 bilhões.

Estruturação de Projetos e Concessões

A área de estruturação de projetos e concessões concluiu 9 projetos nos setores de saúde, de portos, sucroalcooleiro, de saneamento e de energia.

O Unibanco foi cooordenador líder do primeiro programa de valores mobiliários do mercado brasileiro, no valor de R$ 1,5 bilhão, estruturado para a Companhia Energética de Minas Gerais (Cemig), e da primeira tranche desse programa, de R$ 230 milhões. Foi também líder da segunda emissão de notas promissórias da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo, Sabesp, no valor de R$ 130 milhões, do programa de valores mobiliários estruturado para essa companhia no montante de R$ 1,5 bilhão e da primeira tranche desse programa, no valor de R$ 600 milhões. Além disso, o banco atuou como coordenador de outras cinco emissões, que totalizaram aproximadamente R$ 1,4 bilhão. No mercado secundário foram negociados aproximadamente US$ 81 milhões em títulos corporativos no Brasil e US$ 7,2 bilhões em títulos soberanos e corporativos no exterior.