O Unibanco manteve participação relevante no mercado doméstico de renda fixa em 2004. As emissões de debêntures e notas promissórias nas quais o banco participou somaram mais de R$ 3,5 bilhões, o que corresponde a aproximadamente 30% do total emitido no ano. Destaque para a liderança na emissão de debêntures para a Braskem, no valor de R$ 1,2 bilhão. No mercado internacional o Unibanco atuou como coordenador conjunto da emissão de US$ 150 milhões com vencimento em 2009 da Odebrecht Overseas Ltd. No mercado secundário negociou cerca de R$ 305 milhões em títulos corporativos no Brasil e US$ 15,7 bilhões em títulos soberanos e corporativos no exterior.

Empréstimos Sindicalizados

O Unibanco atuou em 2004 em 11 operações de empréstimos sindicalizados na qualidade de coordenador líder ou coordenador e em outras seis como participante, viabilizando um volume total de R$ 5,7 bilhões para seus clientes.

Entre os destaques do ano podem ser citadas as operações sindicalizadas de repasse em reais para Coelce, Global Telecom e Sanasa, entre outras, num montante total de R$ 669 milhões. O Unibanco liderou - em conjunto com a Caixa Banco de Investimento - US$ 100 milhões em um empréstimo do BID de oito anos para a Bandeirante Energia e um empréstimo sindicalizado de R$ 200 milhões para a Celpe por quatro anos. O banco também foi líder em um repasse do FGTS para a Copasa no valor de R$ 256,8 milhões e concluiu uma operação, com a participação da agência de fomento japonesa Nexi, para a Votorantim Metais no valor de US$ 109 milhões.

A edição de março de 2004 da Trade Finance Magazine reconheceu a transação de pré-pagamento de exportação para a Cosipa, no valor de US$ 135 milhões, como "Deal of the Year" na categoria de operação estruturada de financiamento de comércio exterior.

Renda Variável

Com a retomada do mercado de ações em 2004, o Unibanco consolidou sua posição de liderança na coordenação, execução e distribuição de operações de renda variável no mercado brasileiro, participando em sete das 15 realizadas durante o período. Os destaques foram a oferta primária global de ações da Braskem, maior empresa petroquímica da América Latina, e a abertura de capital (na forma de IPO) da Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A. e da Dasa Diagnósticos da América S.A., ambas referências em seus respectivos setores. Na operação com a Braskem, o montante total foi de R$ 1,2 bilhão e o Unibanco atuou como coordenador líder, sendo joint bookrunner da oferta local e joint lead manager da internacional. Com a Gol (única companhia aérea tipo low cost operando no Brasil e na América Latina), o valor total foi de R$ 878 milhões e o banco atuou como coordenador líder e joint bookrunner da oferta local. Com a Dasa (maior companhia privada de medicina diagnóstica e a primeira do ramo de saúde na América Latina a ser negociada em bolsa), a operação totalizou R$ 437 milhões e as funções do banco foram de coordenador e joint bookrunner.

Cabe ressaltar que a operação da Braskem foi a maior oferta de ações do ano no mercado brasileiro e que a Latin Finance reconheceu a operação de abertura de capital da Gol como "IPO of the Year" na América Latina.

O Unibanco também atuou como coordenador líder e joint bookrunner na oferta secundária da Sabesp, no montante de R$ 688 milhões, e adicionalmente participou das seguintes operações: oferta primária da CCR, Companhia de Concessões Rodoviárias, no valor de R$ 375 milhões, e abertura de capital da Natura Cosméticos S.A., no montante de R$ 768 milhões, e da ALL América Latina Logística, de R$ 588 milhões.